기업·산업분석
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[2차전지] LG에너지솔루션[373220/Buy] 눈높이는 낮추고 하반기를 기대
LG에너지솔루션은 2분기까지 부진한 실적이 예상됩니다. 유럽 수요 회복은 더디고, 1Q24 보상금 효과도 없어지기 때문입니다. 다만, 눈높이가 낮아진 후 하반기 기대감은 유효합니다. 주가는 상장 이후 저점 수준입니다. 하반기 개선세를 주시하며 점진적 매수를 추천드립니다.
기업분석 이용욱 2024.04.26
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[2차전지] 포스코퓨처엠[003670/Buy] 속도 조절은 불가피하나, 여전히 높은 성장성
포스코퓨처엠의 2분기 실적은 감익이 불가피할 전망입니다. 유럽 수요가 더디고, 양극재 환입 효과도 감소하기 때문입니다. 하반기 수익성 개선에 대한 눈높이도 낮춰야 합니다. 다만, 수익성만 회복되면 동사는 수주를 기반으로 24~25년 경쟁사 대비 높은 성장률이 전망됩니다.
기업분석 이용욱 2024.04.26
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[중국/신흥국주식] 중국/신흥국 모닝노트 아직 꺼내지도 않은 정부 카드
지금까지 중국 정부가 발행한 지방정부 특수채권 (지방정부 인프라 재원) 규모는 올해 한도의 17%에 불과합니다. 예년 대비 더딘 속도입니다. 지난해 말 국채 추가발행 (1조위안), 중앙정부 투자 예산 집행 (7,000억위안 중 2,000억위안) 등으로 카드가 남아있는 상황입니다. 1조위안 규모 특별국채를 포함해 하반기 중국 경제를 위로 끌어올릴 정책 여력은 충분하다고 생각합니다.
해외주식분석 정정영 2024.04.26
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[자동차] 현대차[005380/Buy] [1Q24 Review] Mix 효과의 힘
현대차 1Q24 Review 자료입니다.
기업분석 김성래 2024.04.26
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[화학] 한화솔루션[009830/Hold] 1Q24 컨센서스 하회, 태양광 부진 영향
한화솔루션 1Q24 리뷰 보고서입니다.
기업분석 윤용식 2024.04.26
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[화장품] LG생활건강[051900/Buy] 10개 분기 만의 영업이익 증가 전환
LG생활건강 1Q24 Review 리포트입니다.
기업분석 한유정 2024.04.26
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[은행] KB금융[105560/Buy] 보다 명확해진 배당 기조가 긍정적
KB금융은 대규모 배상액에도 불구하고 세전 1.4조원의 실적을 기록했습니다. 분기 균등 배당총액이라는 새로운 정책 제시로 배당의 강건성은 더욱 높아졌습니다. 업종 차선호주로 유지합니다.
기업분석 김도하 2024.04.26
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[반도체] SK하이닉스[000660/Buy] AI향 메모리 경쟁력 지속 부각될 것
1Q24 잠정실적은 매출액 12.4조원(10% QoQ), 영업이익 2.9조원(734% QoQ)으로 시장 컨센서스를 크게 상회하는 우수한 실적 기록. 수익성 확보 우선의 보수적 판매 전략에 따른 ASP 상승 효과에 기인. 메모리 출하량은 디램 -15%, 낸드 0%로 전분기 대비 증가하지 못했으나 Blended ASP가 디램 22%, 낸드 31% 수준으로 큰 폭 상승.
기업분석 김광진 2024.04.26
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[인터넷/SW] 삼성에스디에스[018260/Buy] 생성형AI 관련 매출 기여는 2분기부터
동사의 1Q24 실적은 영업이익 기준 컨센서스를 소폭 상회했습니다. 1) 고마진 클라우드 매출 비중 상승에 따른 수익성 개선이 나타나고 있는 가운데, 2) 생성AI 신규 서비스 관련 매출이 2Q부터 반영되고, 3) 약 5.4조 원의 순현금을 고려하면 추가 상승 여력은 충분합니다.
기업분석 김소혜 2024.04.26
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[미국주식] Meta Platforms (META) 비용 절감에 강한 메타
메타 플랫폼스는 예상치를 상회하는 실적을 발표했습니다. 마케팅 비용은 대폭 줄이며 이익은 컨센서스를 8% 상회했습니다. 주가는 시간 외로 15.1% 하락했는데, AI향 자본 지출이 커진 상황에서 2분기 실적 전망치가 예상을 하회했기 때문입니다. 광고 사업에 대한 우려로 이어졌지만, 기반은 여전히 견조한 상황입니다. 광고 단가도 상승하면서, 전 지역에서 수요도 확대되고 있기 때문입니다. 메타는 비용 절감에 강합니다. AI
해외주식분석 김유민 2024.04.25